Gediversifieerde strategieën

Carmignac Patrimoine

GBF naar Frans rechtWereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten

FR0011269596

Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
  • Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
  • Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
Belangrijke documenten
Monthly Factsheet (Inclusief ESG gegevens)KID
Activaspreiding
Obligaties48.6 %
Aandelen40.1 %
Andere 11.3 %
Op : 31 jul. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 14.3 %
+ 5.9 %
+ 7.5 %
- 8.4 %
+ 5.2 %
Van 18/06/2012
T.E.M. 29/08/2024
Risico-Indicator
3
Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 8.6 %
- 0.8 %
+ 3.1 %
- 0.5 %
- 11.8 %
+ 10.0 %
+ 12.0 %
- 1.2 %
- 9.8 %
- 0.1 %
Netto Inventariswaarde
114.29 CHF
Nettoactiva Onder beheer
6 250 M €
Op : 29 aug. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Gediversifieerde strategieënCarmignac Patrimoine
Gediversifieerde strategieënCarmignac Patrimoine
Deelnemingsrechten

FR0011269596

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Carmignac Patrimoine fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 31 jul. 2024.
Fondsbeheerteam
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Marktomgeving

  • In de VS maakt de economie langzaam de weg vrij voor een zachte landing, met een afname van de werkgelegenheid en de detailhandelsverkopen in de loop van de maand. Tegelijkertijd bleef de inflatie dalen. In Europa verraste de groei met +0,3% in het tweede kwartaal, terwijl de inflatie licht aantrok.- Zoals verwacht liet de FED de korte rente ongewijzigd tijdens de vergadering in juli. De combinatie van een minder dynamische banengroei en een lagere inflatie biedt de Fed echter de mogelijkheid om de rente in september te verlagen.- De Bank of Japan verhoogde de rente voor het eerst in 15 jaar en onthulde een gedetailleerd plan om de massale aankoop van obligaties af te remmen, waarmee een nieuwe stap werd gezet in de richting van normalisatie.- In juli kwam de politieke volatiliteit uit de VS. Trump overleefde een moordaanslag, Biden beëindigde zijn kandidatuur voor 2024 en de nominatie van Harris versterkte de positie van de Democraten in de peilingen, wat duidt op streng betwiste verkiezingen. - De aandelenmarkt onderging deze maand een aanzienlijke rotatie, waarbij small cap en waardeaandelen het goed deden en beter presteerden dan mega cap en groeiaandelen. - De rente is in de loop van de maand zowel in Europa als in de VS aanzienlijk gedaald, terwijl de rentecurve steiler wordt. Op de kredietmarkt presteerden investment grade (IG) obligaties beter dan high yield obligaties.

Rendement opmerkingen

  • Het Rendement van het Fonds bleef in de loop van de maand vrijwel gelijk en presteerde minder goed dan zijn referentie-indicator.- Onze aandelenselectie had te lijden onder de marktrotatie en vormde de grootste belemmering voor het resultaat. - De opname van goudmijnaandelen, samen met Bancaire obligaties en Industrie, verzachtte echter gedeeltelijk de daling van onze op groei gerichte aandelen.- De versteiling van de rentecurve was positief voor het fonds, ook al konden we door onze lage modified duration niet optimaal profiteren van de scherpe daling van de rente.- Het Rendement werd negatief beïnvloed door de blootstelling aan valuta's, voornamelijk door de volatiliteit van de dollar en ondanks het herstel van de yen tegen het einde van de maand.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De normalisering van de arbeidsmarkt in de VS betekent dat een renteverlagingsscenario eindelijk in zicht is.- De Amerikaanse groei vertraagt, maar wij zien liever een zachte landing dan een recessie.- In dit scenario is onze blootstelling aan risicovolle activa geëvolueerd dankzij onze opties, maar ze blijft in het midden van ons bereik.- We blijven voorzichtig wat betreft de duration omdat de markten een groot aantal renteverlagingen verwachten en we steilere rentecurves blijven verwachten.- Een terugkeer naar de inflatiedoelstelling zou een bron van teleurstelling kunnen zijn, gezien de optimistische verwachtingen van de markt die het aanhouden van inflatiegerelateerde instrumenten in de portefeuille rechtvaardigen.

Rendementsgrafiek

Op : 29 aug. 2024.
Bekijk gedetailleerde prestaties
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 31/08/2024

Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 31 jul. 2024.
Noord-Amerika57.5 %
Europa21.4 %
Azië15.4 %
Latijns-Amerika3.5 %
Azië / Pacific2.2 %
Totaal % Aandelen100.0 %
Noord-Amerika57.5 %
usVerenigde Staten
53.3 %
caCanada
4.2 %
Toegang tot de portfolio

Belangrijke cijfers

Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 31 jul. 2024.
Gewicht Aandelenbeleggingen 40.1 %
Netto Aandelenblootstelling35.2 %
Active Share84.8 %
Gewijzigde duur1.2
Yield to Maturity5.7 %
Gemiddelde rating BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds
Bekijk kenmerken en risico's
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.