Obligatiestrategieën
Carmignac Portfolio Global Bond
Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs rechtWereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8Deelnemingsrechten
LU0807690168
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties93.1 %
Andere
6.9 %
Op : 31 jul. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 25.0 %
+ 26.9 %
+ 3.5 %
- 0.6 %
+ 4.8 %
T.E.M. 29/08/2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 13.7 %
+ 3.3 %
+ 9.4 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
Netto Inventariswaarde
99.09 €
Nettoactiva Onder beheer
735 M €
Op : 31 jul. 2024.
Op : 29 aug. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 31 jul. 2024.Fondsbeheerteam
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds behaalde een sterk positief absoluut rendement, hoewel het achterbleef bij zijn referentie-index. - Onze long-rentestrategieën, zowel gericht op de Amerikaanse rentecurve als op de lokale rente in EM, hebben een positieve bijdrage geleverd aan het resultaat van het fonds. De belangrijkste bijdragen op het gebied van lokale rente waren de Braziliaanse, Mexicaanse en Tsjechische rente. - Ook onze beleggingen in buitenlandse schuld hadden een positieve invloed op het resultaat van het fonds, vooral door bewegingen in de Amerikaanse rente. - Ook onze beleggingen in bedrijfsobligaties leverden een positieve bijdrage, ondanks enkele beschermende maatregelen op dit gebied. - Tot slot werd het resultaat van het fonds deze maand beïnvloed door wisselkoersschommelingen. Onze long positie in de USD en short positie in de CNY hadden een negatief effect, terwijl onze long positie in de Australische dollar een positief effect had.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Gezien de huidige marktomstandigheden verwachten we dat durationbeleggingen het goed zullen blijven doen. Daarom hebben we onze duration aan het eind van de maand verhoogd tot boven de 5. - De aanstaande renteverlagingen door de FED en de aanhoudende versoepelingscyclus door de ECB creëren een gunstig klimaat voor centrale banken in EM om hun eigen versoepelingsbeleid te starten of voort te zetten. - Daarom hebben we de hele maand onze blootstelling aan Amerikaanse duration verhoogd. - We hebben ook onze blootstelling aan lokale rente verhoogd tot ongeveer 100 basispunten, met onze sterkste overtuigingen in Mexico, Brazilië en Tsjechië. Deze landen hebben een hoge reële rente en een neerwaartse inflatietrend. - We handhaven een positieve visie op schulden in buitenlandse valuta, met name in specifieke, idiosyncratische verhalen zoals Colombia of Pemex, maar ook in structurele namen zoals Roemenië en Ivoorkust. We zijn echter voorzichtig op het gebied van bedrijfsobligaties, met ongeveer 15% van de kredietbescherming op de Itraxx Xover. - Tot slot blijven we voorzichtig wat EM valuta's betreft, met onze belangrijkste overtuigingen voor de Braziliaanse real, de Chileense peso en de Koreaanse won. Hoewel we positief blijven over de Amerikaanse dollar, hebben we ook onze longpositie in de Japanse yen verhoogd, die eindelijk de verwachte resultaten begint op te leveren.
Rendementsgrafiek
Op : 29 aug. 2024.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 31/08/2024
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 jul. 2024.| Europa | 33.0 % |
| Latijns-Amerika | 28.1 % |
| Noord-Amerika | 12.9 % |
| Afrika | 7.6 % |
| Oost-Europa | 6.4 % |
| Midden-Oosten | 6.1 % |
| Azië / Pacific | 4.2 % |
| Azië | 1.8 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa33.0 %
 Italië | 17.6 % |
 Ierland | 3.8 % |
 Frankrijk | 3.0 % |
 Zwitserland | 1.6 % |
 Grèce | 1.6 % |
 Verenigd Koninkrijk | 1.6 % |
 Nederland | 1.3 % |
| Norvège | 1.3 % |
| Suède | 0.9 % |
 Finland | 0.3 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 31 jul. 2024.Gewijzigde Duur
5.3
Yield to Maturity6.2 %
Gemiddelde Coupon
4.9 %
Aantal obligaties
99
Aantal obligaties133
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.Fondsbeheerteam
Abdelak Adjriou
Fund Manager
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving