Deelnemingsrechten
LU0992630599
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties96.3 %
Andere
3.7 %
Op : 31 dec. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 47.7 %
+ 20.7 %
+ 3.9 %
+ 2.5 %
+ 4.0 %
T.E.M. 03/02/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 3.8 %
+ 9.7 %
+ 0.1 %
- 3.5 %
+ 8.7 %
+ 5.1 %
+ 0.5 %
- 5.2 %
+ 3.4 %
+ 2.2 %
Netto Inventariswaarde
147.74 €
Nettoactiva Onder beheer
681 M €
Op : 31 dec. 2024.
Op : 3 feb. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 31 dec. 2024.Fondsbeheerteam
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Tegen een achtergrond van over het algemeen stijgende rentevoeten liet het fonds een negatief resultaat zien, hoewel het beter presteerde dan zijn referentie-indicator.- Wat de rente betreft, hadden onze posities in Amerikaanse en Britse rente en onze blootstelling aan bepaalde schuldpapier van opkomende markten, zoals dat van Brazilië, een negatieve impact, die gedeeltelijk werd gecompenseerd door de positieve bijdrage van onze shortposities in Europa op de Duitse en Franse rente.- Onze kredietblootstelling leverde een positieve bijdrage, vooral dankzij onze blootstelling aan Bancaire obligaties, Collateralized Loan Obligations (CLO's) en onze selectie van buitenlandse schulden in opkomende landen, met name Argentinië. Tegen een achtergrond van toenemende credit spreads leverden onze afdekkingen om onze blootstelling aan deze markt te verminderen een positieve bijdrage.- Op het valutavlak ten slotte, profiteerde het fonds van onze blootstelling aan de Amerikaanse dollar, maar werd het beïnvloed door onze posities in de Japanse yen en de Braziliaanse real.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We verwachten opnieuw dat de wereldwijde groei veerkrachtig zal blijven, met een consumptie die robuust blijft, vooral in de dienstensector, en een inflatie die geleidelijk blijft dalen. Tegen deze achtergrond verwachten we dat de ECB, de centrale banken van de opkomende markten en, in mindere mate, de Federal Reserve hun monetaire versoepeling geleidelijk zullen voortzetten. We handhaven daarom een relatief hoog niveau van rentegevoeligheid, boven 5 aan het einde van de periode.- Wat betreft rentetarieven geven we de voorkeur aan reële rentetarieven en een steil oplopende strategie in de Verenigde Staten. We richten ons ook op centrale banken die achterlopen op de cyclus, zoals het Verenigd Koninkrijk, maar ook op bepaalde opkomende landen, zoals Mexico, dat ook profiteert van hoge reële rentes en een allocatie naar bepaalde Oost-Europese landen. We hebben ook shortposities op de Japanse rente, waar de inflatie wortel begint te schieten, en op de Franse en Duitse schuld in Europa, tegen de achtergrond van een politieke crisis en een groot aanbod van emissies aan het begin van het jaar.- Op kredietgebied handhaven we onze positieve koers, zij het voorzichtig, gezien de hoge waarderingen, en houden we een aanzienlijk niveau van afdekking op Itraxx Xover aan om de portefeuille te beschermen tegen het risico van toenemende spreads.- Op het gebied van externe opkomende obligaties blijft onze selectie gediversifieerd en blijven we de voorkeur geven aan speciale situaties in landen waarvan de economie wordt geherstructureerd of een aanzienlijke verbetering laat zien.- Wat valuta's betreft, ten slotte, hebben we nu een gematigde blootstelling aan de Amerikaanse dollar, na de sterke rally die werd veroorzaakt door de verkiezing van Trump, en behouden we een beperkte blootstelling aan valuta's van opkomende landen. We diversifiëren echter onze blootstelling aan de valuta's van de minder accommoderende centrale banken, nu de FED haar monetaire normalisering voortzet en China stimuleringsmaatregelen neemt, met de Japanse yen, de Braziliaanse real, het Britse pond en de Noorse kroon, en een shortpositie in de renminbi.
Rendementsgrafiek
Op : 3 feb. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 05/02/2025
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 dec. 2024.| Europa | 25.8 % |
| Latijns-Amerika | 23.5 % |
| Noord-Amerika | 21.8 % |
| Oost-Europa | 9.7 % |
| Afrika | 8.7 % |
| Midden-Oosten | 6.9 % |
| Azië / Pacific | 3.0 % |
| Azië | 0.7 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa25.8 %
 Ierland | 6.0 % |
 Spanje | 3.7 % |
 Frankrijk | 3.6 % |
 Norvège | 1.8 % |
| Grèce | 1.7 % |
 Verenigd Koninkrijk | 1.7 % |
 Italië | 1.7 % |
 Zwitserland | 1.6 % |
 Nederland | 1.4 % |
| Suède | 1.2 % |
 Oostenrijk | 0.9 % |
 België | 0.4 % |
 Finland | 0.3 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 31 dec. 2024.Gewijzigde Duur
5.4
Yield to Maturity5.8 %
Gemiddelde Coupon
4.6 %
Aantal obligaties
96
Aantal obligaties126
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.Fondsbeheerteam
Abdelak Adjriou
Fund Manager
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving