Deelnemingsrechten
FR0010149179
Een opportunistische en stijlonafhankelijke long/short benadering van Europese aandelen
- Een gediversifieerde portefeuille, gevuld met een top-down- én bottom-up-benadering, waarmee we profiteren van inefficiënties op de markt.
- Actief beheer van de netto-aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 131.6 %
+ 29.3 %
+ 16.4 %
- 1.0 %
- 1.0 %
T.E.M. 06/03/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
- 8.0 %
+ 8.9 %
+ 14.6 %
+ 4.4 %
- 1.3 %
+ 5.2 %
+ 12.6 %
- 6.4 %
0.0 %
+ 3.6 %
Netto Inventariswaarde
418.50 €
Nettoactiva Onder beheer
182 M €
Op : 6 mrt. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Absolute Return Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 28 feb. 2025.Fondsbeheerteam
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In een sterk roterende markt leverde onze long portefeuille een klein positief rendement op. Dit werd echter meer dan tenietgedaan door verliezen uit onze korte aandelenportefeuille en het afdekkingsprogramma voor de derivatenportefeuille, wat resulteerde in een negatief portfolio rendement voor de maand.- Binnen de aandelenportefeuille genereerden financiële instellingen met 1,14% het grootste positieve rendement, samen met kleine positieve rendementen van grondstoffen en basis consumptiegoederen. De grootste dalers waren technologie en gezondheidszorg.- Tot de belangrijkste aandelenselectiewinnaars behoorden longposities in Anheuser-Busch InBev, gedreven door een herstel van de biervolumes dat sterke cijfers opleverde; Allied Irish Bank, vanwege de verwachting van sterke cijfers voor het vierde kwartaal en betere vooruitzichten voor de groei van leningen; en Standard Chartered, na een winstverbetering, hogere verwachtingen en een inkoop van eigen aandelen ter waarde van £1,5 miljard.- De belangrijkste achterblijvers bij de aandelenselectie waren onze longposities in Amazon, omdat de vooruitzichten niet aan de verwachtingen voldeden; Demant, na rapportage van groeicijfers voor hoortoestellen die achterbleven bij de verwachtingen; en TSMC, vanwege zorgen over de duurzaamheid van de AI-uitgaven.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Februari was een uitdagende maand voor het fonds. In totaal hebben we onze brutoblootstelling in de loop van de maand teruggebracht van 129% naar 115% en onze nettoblootstelling van 28% naar 20%. Tijdens dit proces verhoogden we onze nettoblootstelling aan communicatie, bouw en Basis consumptiegoederen, terwijl we onze blootstelling aan technologie en discretionaire consumentennamen verminderden.- De markt wordt 'gegijzeld' door de voortdurende tweets, beleidswijzigingen en U-bochten van de Amerikaanse regering, wat voor veel onzekerheid en volatiliteit zorgt.- De geopolitieke situatie is ook in beweging, nu Trump zich hard opstelt tegenover de EU over de vredesonderhandelingen tussen Oekraïne en Rusland.- Dit heeft geleid tot een aanzienlijke fiscale reactie van de EU, met name Duitsland, met zijn nieuwe defensie- en infrastructuurplan (onder voorbehoud van goedkeuring door de regering).- Deze krantenkoppen hebben een grote impact op de markten en dwingen beleggers om hun allocaties te herijken. Het roept de vraag op of we moeten streven naar cycliciteit en waarde in de EU ten koste van de verkoop van AI, Amerikaanse technologie of zelfs structurele groei, waaronder farma. - De dagelijkse marktbewegingen zijn aanzienlijk. Het blijft onduidelijk en te vroeg om een definitieve beslissing te nemen, dus veel van onze huidige activiteiten zijn gericht op kernbeleggingen en kapitaalbehoud.
Rendementsgrafiek
Op : 6 mrt. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.
Bron: Carmignac op 10/03/2025
Carmignac Absolute Return Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 28 feb. 2025.| Europa EUR | 27.3 % |
| Europa ex-EUR | 12.5 % |
| Noord-Amerika | 6.8 % |
| Overige | 2.9 % |
| Indexderivaten | -19.0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 28 feb. 2025.Netto Aandelenblootstelling30.6 %
Beta+0.2 %
Sortino Ratio-1.2
Aantal Bedrijven in Portefeuille 52
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Onze doelstelling is een absolute kapitaalgroei op lange termijn dankzij onze dynamische en opportunistische kijk op Europese aandelen.
Dean Smith
Fund Manager
Recente analyses
![[Main Media] [Funds Focus] Bridge](https://carmignac.imgix.net/uploads/article/0001/02/26ad7f7eb70cc9f1137127c5b230d8042189f9e1.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alternatieve strategie • 17 januari 2025 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
5 minuten leestijd
Alternatieve strategie • 15 oktober 2024 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving