BEVOORRECHTE TOEGANG TOT PRIVATE EQUITY

Private Equity is een gewilde beleggingscategorie, die de afgelopen 10 jaar een gestage en indrukwekkende groei met dubbele cijfers heeft doorgemaakt¹. Hoewel het grootste deel van de groei van deze beleggingscategorie van oudsher voor rekening komt van institutionele beleggers, geloven wij bij Carmignac in het belang van toegang tot deze beleggingscategorie voor een grotere groep beleggers².

Wij zijn er sterk van overtuigd dat Private Equity niet alleen aantrekkelijke en consistente rendementen kan opleveren, maar ook kan dienen als een krachtige diversificatie voor beleggingsportefeuilles, gezien de gedifferentieerde en complementaire blootstelling aan beursgenoteerde markten.

Onze intrede in deze beleggingscategorie zal naar verwachting een aanvulling zijn op ons bestaande aanbod, trouw aan onze belofte om aantrekkelijke kansen voor onze klanten na te streven.

Historisch veerkrachtige rendementen³

Private Equity is van oudsher een rendabele beleggingscategorie die aantrekkelijke streefrendementen biedt op de lange termijn, terwijl de volatiliteit beperkt blijft en veerkracht wordt geboden, zelfs in moeilijke macro-economische omgevingen.

Breed beleggingsuniversum

Omdat >80%⁴ van de bedrijven particulier eigendom is, biedt Private Equity toegang tot een breed universum waarin geïnvesteerd kan worden en tot complementaire sectorblootstelling.

Complementair aan beursgenoteerde markten

De gedifferentieerde blootstelling en drijfveren van private equity, waaronder de mogelijkheid om actief waarde toe te voegen naast het managementteam, maken het een goed diversificatie-instrument binnen beleggingsportefeuilles naast traditionele beursgenoteerde activa.
1. Private Equity Assets Under Management (AuM) zag wereldwijd een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 15% tussen 2013 en 2023. Bron: Preqin per 09/04/24. 2. Private Equity van Carmignac is voorbehouden aan Professionele Beleggers. 3. Gebaseerd op het trackrecord van de Global Private Equity Index van Preqin van 2003 tot 2023 en de analyse van de door Carmignac samengestelde Evergreen benchmark bestaande uit Partners Group Global Value, Hamilton Lane GPA, Schroders Capital Semi Liquid Global PE en Stepstone Private Market, gelijk gewogen en jaarlijks geherbalanceerd vanaf Q1 2024. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijkerwijs indicatief voor toekomstige prestaties. 4. Slechts 15% van de Amerikaanse bedrijven met inkomsten > $100m zijn beursgenoteerd. Bron: Bain & Company Global Private Equity Report 2023.

DE EVERGREEN-STRUCTUUR

We zijn ons bewust van een aantal historische uitdagingen van Private Equity, zoals (i) de zeer illiquide aard, (ii) beperkte toegang tot de beleggingscategorie en blue-chip managers, (iii) complexe vereisten op het gebied van cash management. Daarom hebben we gekozen voor een Evergreen-oplossing om alle voordelen van deze open-end structuur te benutten en deze uitdagingen aan te gaan door te voorzien in:

  • Regelmatige liquiditeitsopties: Driemaandelijkse vensters voor beleggers om hun belegging geheel of gedeeltelijk terug te betalen;
  • Toegankelijkheid: Een oplossing ontworpen voor alle professionele beleggers met kleinere minimale inschrijfbedragen;
  • Gemakkelijk te beheren: Volledig opgevraagd vanaf dag 1, met volledig herbelegde uitkeringen, waardoor beleggers kunnen profiteren van het samengestelde effect.
“Carmignac heeft er altijd naar gestreefd zijn distributiepartners toegang te bieden tot geavanceerde beleggingsstrategieën voor hun klanten. In deze context is Private Equity een natuurlijke evolutie en we hebben de expertise van Carmignac ingezet om een hoogwaardige beleggingsoplossing te bieden”.

Edouard Boscher

Head of Private Equity
Private Assets
Ons Private Assets-team bestaat uit een toegewijd team van vier gedisciplineerde managers met uiteenlopende achtergronden en ervaring, gedreven door de ambitie om hoogwaardige particuliere beleggingen toegankelijk te maken voor professionele beleggers. Met de steun van de sector- en ESG-specialisten van Carmignac en een exclusieve samenwerking met een toonaangevende speler op het gebied van secundaire Private Equity, selecteert het team zorgvuldig veelbelovende beleggingen in een breed scala aan sectoren en doelregio's om waarde op lange termijn te genereren.

Edouard Boscher

Head of Private Equity
32 jaarervaring
Sinds 2023bij Carmignac

Megan Noelle Chew

Portfolio Manager
8 jaarervaring
Sinds 2024bij Carmignac

Alexis de Chezelles

Portfolio Manager
13 jaarervaring
Sinds 2024bij Carmignac

Thomas Moyse

Portfolio Manager
15 jaarervaring
Sinds 2024bij Carmignac

ONZE OPLOSSING: CARMIGNAC PRIVATE EVERGREEN

Carmignac Private Evergreen A EUR ACC

ISIN: LU2799473124
Aanbevolen minimale beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën**
Artikel 8
Risicoschaal*
6

*Risicocategorie van het KID (essentiële-informatiedocument) indicator. Risicocategorie 1 betekent niet dat een belegging risicoloos is. Deze indicator kan in de loop van de tijd veranderen. **De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.

Voornaamste risico's van het Fonds

Liquiditeit: Mochten er uitzonderlijk grote aflossingen plaatsvinden, waardoor het Fonds gedwongen wordt om te verkopen, dan kan de illiquide aard van de activa het Fonds verplichten om activa met een korting te liquideren, in het bijzonder onder ongunstige omstandigheden zoals abnormaal beperkte volumes of ongewoon grote bid-ask spreads.Waardering: De waarderingsmethode, die gedeeltelijk gebaseerd is op boekhoudkundige gegevens (driemaandelijks of halfjaarlijks berekend), en het verschil in vertraging waarmee de NIW’s van de Algemene Partners worden ontvangen, kunnen een vertraagde impact hebben op de NIW. Bovendien is de NIW gevoelig voor de gebruikte waarderingsmethode.Discretionair Beheer: Beleggers vertrouwen uitsluitend op de discretie van de Portefeuillebeheerders en de mate van transparantie van de beschikbare informatie om geschikte beleggingen te selecteren en te realiseren. Er is geen garantie voor het uiteindelijke succes van de Beleggingen.Beperkte controle over secundaire beleggingen: Als het Fonds op secundaire basis belegt, zal het Fonds over het algemeen niet de mogelijkheid hebben om te onderhandelen over wijzigingen in de statuten van een onderliggend fonds, side letters af te sluiten of anderszins te onderhandelen over de juridische of economische voorwaarden van het belang in het onderliggende fonds dat verworven wordt. De onderliggende fondsen waarin het Fonds belegt, beleggen over het algemeen volledig onafhankelijk.
Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.

RECLAME. Raadpleeg het KID/prospectus voordat u een beleggingsbeslissing neemt. Dit document video mag geheel noch gedeeltelijk worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven zonder voorafgaande toestemming van de beheermaatschappij. Het is geen beleggingsadvies. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen (paragraaf 6 “Samenvatting van de rechten van beleggers”): ● Nederland: https://www.carmignac.nl/nl_NL/article-page/wettelijke-informatie-1761 ● België: https://www.carmignac.be/nl_BE/article-page/wettelijke-informatie-3542. De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: "artikel 8" die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, "artikel 9" die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of "artikel 6" die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl. Bij de beslissing om in het gepromote fonds te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen ervan zoals beschreven in het prospectus.
De verwijzing naar bepaalde effecten en financiële instrumenten dient ter illustratie om de aandacht te vestigen op aandelen die zijn of waren opgenomen in de portefeuilles van de fondsen van het Carmignac-gamma. Dit is niet bedoeld om een directe belegging in deze instrumenten aan te moedigen en vormt evenmin een beleggingsadvies. De beheermaatschappij is niet onderworpen aan een verbod om in deze instrumenten te handelen voordat enige mededeling is gedaan. De portefeuilles van de Carmignac-fondsen kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige rendementen. Rendementen zijn exclusief kosten (met uitzondering van eventuele instapvergoedingen die door de distributeur in rekening worden gebracht). Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen. Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Evergreen van de SICAV Carmignac Private S.A. SICAV-RAIF geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B65477. De toegang tot het fonds kan beperkt zijn voor bepaalde personen of in bepaalde landen. Dit fonds mag met name direct noch indirect aangeboden of verkocht worden ten gunste of voor rekening van een 'U.S. person', zoals gedefinieerd in de Amerikaanse 'Regulation S' en/of de FATCA. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in. De risico's en kosten staan beschreven in het KID (Essentiële-informatiedocument). ● Nederland: Het prospectus, het KID en de jaarverslagen van het fonds zijn te vinden op de website www.carmignac.nl of kunnen worden aangevraagd bij de beheermaatschappij. De belegger dient over het KID te beschikken voordat hij op het fonds inschrijft. ● België: Bestemd voor professionele beleggers. Niet bestemd voor particuliere beleggers die in België wonen. Belangrijke wettelijke informatie: Dit document is gepubliceerd door Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). "Carmignac" is een gedeponeerd merk. “Investing in your interest" is een aan het merk Carmignac verbonden slogan. Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De in dit document opgenomen informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie in dit document kan onvolledig zijn en kan ook zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen. In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het prospectus, de KID en het meest recente (half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1, op de website www.carmignac.be of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De KID moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, welke door de belegger vóór elke inschrijving gelezen moet worden. Wanneer beleggers inschrijven op een fonds dat onder de spaarrichtlijn valt, moeten zij overeenkomstig artikel 19bis van CIR92 bij de inkoop van hun aandelen een roerende voorheffing van 30% betalen op de inkomsten die in de vorm van rente, meerwaarden of minderwaarden voortvloeien uit de opbrengst van in schuldbewijzen belegde activa. De uitkeringen zijn onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% zonder inkomen onderscheid. Eventuele klachten kunnen worden gestuurd ter attentie van Compliance Carmignac Gestion, 24 Place Vendôme - 75001 Parijs - Frankrijk, of op complaints@carmignac.com of op www.ombudsfin.be.