Alternatieve strategieën
Carmignac Absolute Return Europe
GBF naar Frans rechtEuropese MarktenMVB-fonds Artikel 8Deelnemingsrechten
FR0010149179
Een opportunistische en stijlonafhankelijke long/short benadering van Europese aandelen
- Een gediversifieerde portefeuille, gevuld met een top-down- én bottom-up-benadering, waarmee we profiteren van inefficiënties op de markt.
- Actief beheer van de netto-aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 131.1 %
+ 35.6 %
+ 22.3 %
- 7.5 %
+ 4.1 %
T.E.M. 20 nov. 2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 2.5 %
- 8.0 %
+ 8.9 %
+ 14.6 %
+ 4.4 %
- 1.3 %
+ 5.2 %
+ 12.6 %
- 6.4 %
0.0 %
Netto Inventariswaarde
417.59 €
Nettoactiva Onder beheer
193 M €
Op : 20 nov. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Absolute Return Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 31 okt. 2024.Fondsbeheerteam
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Oktober was een frustrerende maand, want het fondsrendement was positief voor de maand tot de allerlaatste dag, toen de markt wegverkocht door een combinatie van macro-gedreven en sectorrotatie, waardoor het fonds een klein verlies leed. - Ons shortboek en de overlay voor het afdekken van derivaten leverden een positief rendement op, maar dit werd licht tenietgedaan door verliezen in ons longboek.- Binnen de portefeuille waren de meest positieve sectorrendementen afkomstig van Bancaire obligaties en Communicatie, terwijl de grootste dalers Technology, Consumer Discretionary en Vastgoed waren.- Tot de belangrijkste winnaars van onze aandelenselectie behoorden onze long positie in Standard Chartered, die een winstverbetering liet zien dankzij sterke prestaties in Aziatisch vermogensbeheer, en onze long positie in Deutsche Telekom, die profiteerde van een positieve dag op de kapitaalmarkten.- Andere opvallende winnaars waren onze long positie in SAP, dat goed presteerde na de publicatie van sterke cijfers die de versnelling van de groei benadrukten, en onze short positie in een Duitse IT-dienstverlener, die een winstwaarschuwing publiceerde als gevolg van een verslechterende vraag.- De grootste achterblijvers van onze aandelenselectie waren onze long positie in ASML, dat zwakke orders rapporteerde en lagere verwachtingen gaf voor 2025, en onze long positie in First Solar, dat een winst rapporteerde die onder de verwachtingen lag.- Over het algemeen waren de sectoraanpassingen bescheiden, maar op aandelenniveau voegden we aandelen toe in Bancaire obligaties, Communicatie en cyclische namen in Industrie en Discretionair verbruik door een combinatie van het afdekken van shortposities en het toevoegen van longposities.- We bleven een relatief laag bruto percentage hanteren van ongeveer 105%, terwijl het netto percentage tussen 15% en midden 20% bleef.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De afgelopen 5 maanden waren de wereldwijde aandelenmarkten 'overgeleverd' aan ongewone en zeer onvoorspelbare macro- en politieke krachten. - Sommige gebeurtenissen waren extreem moeilijk te negeren en veroorzaakten grote bewegingen en snelle sectorrotaties. Een moeilijke omgeving om een bottom up stock picker te zijn. - Daarom omarmen we nu de komende maanden. We geloven dat stock picking, thematisch beleggen, dat werkt met een langere looptijd dan slechts dagen of in het beste geval weken, het minder moeilijk zou moeten maken voor zowel onze Long & Short book. - Ondertussen blijft onze visie en sectorselectie grotendeels ongewijzigd, met een benadering op basis van de 'barbell', een balans tussen groei en waarde.
Rendementsgrafiek
Op : 20 nov. 2024.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.
Bron: Carmignac op 21/11/2024
Carmignac Absolute Return Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 okt. 2024.| Europa EUR | 19.9 % |
| Europa ex-EUR | 15.9 % |
| Noord-Amerika | 7.4 % |
| Overige | 0.9 % |
| Indexderivaten | -27.1 % |
| Total % of alternative | 17.0 % |
Europa EUR19.9 %
 Duitsland | 7.6 % |
 Frankrijk | 4.9 % |
 Nederland | 3.7 % |
 Italië | 1.9 % |
 België | 0.5 % |
 Ierland | 0.5 % |
 Luxemburg | 0.5 % |
 Griekenland | 0.4 % |
 Spanje | 0.3 % |
 Finland | -0.4 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 31 okt. 2024.Netto Aandelenblootstelling17.0 %
Beta+0.2 %
Sortino Ratio+0.3
Aantal Bedrijven in Portefeuille 55
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Onze doelstelling is een absolute kapitaalgroei op lange termijn dankzij onze dynamische en opportunistische kijk op Europese aandelen.
Dean Smith
Fund Manager
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving