Gediversifieerde strategieën

Carmignac Patrimoine

GBF naar Frans rechtWereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten

FR0010135103

Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
  • Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
  • Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
Belangrijke documenten
Monthly Factsheet (Inclusief ESG gegevens)KID
Activaspreiding
Obligaties48.7 %
Aandelen40.9 %
Andere 10.4 %
Op : 31 okt. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 819.7 %
+ 16.7 %
+ 12.4 %
- 4.5 %
+ 11.5 %
Van 7 nov. 1989
T.E.M. 19 nov. 2024
Risico-Indicator
3
Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 8.8 %
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
Netto Inventariswaarde
704.01 €
Nettoactiva Onder beheer
6 276 M €
Op : 19 nov. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Gediversifieerde strategieënCarmignac Patrimoine
Gediversifieerde strategieënCarmignac Patrimoine
Deelnemingsrechten

FR0010135103

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Carmignac Patrimoine fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 31 okt. 2024.
Fondsbeheerteam
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Marktomgeving

  • In oktober was er sprake van aanzienlijke volatiliteit op de financiële markten: aandelen daalden in lokale valuta, terwijl de rente steeg.- Beleggers bleven zich zorgen maken over de economische groei, ondanks tekenen van veerkracht, vooral in de Amerikaanse economie. De onzekerheid werd vergroot door de komende Amerikaanse verkiezingen en de mogelijke impact daarvan, vooral op de inflatie.- Ook de Amerikaanse dollar steeg met meer dan 3%, terwijl de rente op Amerikaanse 10-jaarsobligaties met 50 basispunten steeg.- In China ebde het aanvankelijke enthousiasme na de aankondiging van het stimuleringsplan weg toen de specifieke details als teleurstellend werden ervaren. Als gevolg daarvan daalden Chinese aandelen met bijna 6% in de loop van de maand, waarmee een deel van de winsten van september teniet werd gedaan.- Ondertussen begon het winstseizoen voor het derde kwartaal met sterke prestaties van de bankensector. De prognoses voor technologiebedrijven waren echter meer gemengd, wat bijdroeg aan de instabiliteit van de markt.- Tot slot steeg de goudprijs in oktober opnieuw, ondanks de stijging van de obligatierente, en bereikte een nieuw hoogtepunt van meer dan $2.700. Op de oliemarkten steeg de volatiliteit door de escalatie van het conflict in het Midden-Oosten, maar de prijzen bleven relatief stabiel.

Rendement opmerkingen

  • Het rendement van het fonds was neutraal over de maand, maar presteerde beter dan zijn prestatie-indicator.- In een uitdagende markt voor zowel vastrentende waarden als aandelen wist het fonds de gevolgen op te vangen door te profiteren van een positieve neerwaartse correlatie tussen deze beleggingscategorieën.- Wat de rente betreft, konden we dankzij onze voorzichtige positionering met een zeer lage modified duration effectief inspelen op de stijging van de rente gedurende de maand.- Het fonds profiteerde ook van zijn positie in inflatiegerelateerde instrumenten, die goed presteerden toen de kerninflatie in de Verenigde Staten aanhield.- In aandelen leed het fonds lichte verliezen, maar het profiteerde van de gematigde blootstelling aan deze activaklasse. Onze technologieaandelen, zoals TSMC, hielden goed stand.- Wat valuta's betreft, heeft onze ondermatige blootstelling aan de Amerikaanse dollar het relatieve resultaat licht beïnvloed, net als onze blootstelling aan de Braziliaanse real en de Australische dollar.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De macro-economische cijfers van deze maand ondersteunen ons scenario van een zachte landing voor de wereldeconomie.- Wij denken dat de Amerikaanse groei robuust is en dat de Federal Reserve deze groei zal blijven ondersteunen. Tegelijkertijd blijven we ervan overtuigd dat het inflatierisico door de markten wordt onderschat.- Tegen deze achtergrond blijven we optimistisch over aandelen en handhaven we een blootstelling van ongeveer 30%. Hoewel de prognoses voor de groei van de winst per aandeel voor 2025 overdreven optimistisch lijken, zouden de macro-economische omstandigheden de aandelenmarkten moeten blijven ondersteunen.- Wat de rente betreft, handhaven we een lage modified duration en verwachten we steilere rentecurves in zowel Europa als de Verenigde Staten. We blijven voorzichtig wat betreft de verwachte renteverlagingen, vooral in Europa, en geven daarom de voorkeur aan de euro binnen de portefeuille.- Om de algehele constructie van onze portefeuille te versterken, hebben we verschillende decorrelatiestrategieën geïmplementeerd, waaronder blootstelling aan opkomende lokale rentes, goudmijnexploitanten, Zuid-Amerikaanse valuta's en de yen.

Rendementsgrafiek

Op : 19 nov. 2024.
Bekijk gedetailleerde prestaties
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 21/11/2024

Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 31 okt. 2024.
Noord-Amerika61.0 %
Azië17.7 %
Europa13.7 %
Latijns-Amerika5.5 %
Azië / Pacific2.1 %
Totaal % Aandelen100.0 %
Noord-Amerika61.0 %
usVerenigde Staten
58.2 %
caCanada
2.8 %
Toegang tot de portfolio

Belangrijke cijfers

Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 31 okt. 2024.
Gewicht Aandelenbeleggingen 40.9 %
Netto Aandelenblootstelling30.2 %
Active Share84.2 %
Gewijzigde duur0.2
Yield to Maturity5.2 %
Gemiddelde rating BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Patrimoniale strategie • 20 september 2023 • Nederlands

Carmignac versterkt het Patrimoine-Beheerteam en het Senior Management

4 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk kenmerken en risico's
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.