Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU1932489690
Toegang tot het totale kredietspectrum voor een maximale flexibiliteit
- Opportunistische en op overtuigingen gebaseerde strategieën toegepast op de globale bedrijfsobligatiemarkt.
- Aanpak zonder benchmark met een zeer selectieve en rigoureuse portefeuille-allocatie.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties90.3 %
Andere
9.7 %
Op : 31 dec. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
6
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 47.3 %
0.0 %
+ 20.4 %
+ 7.7 %
+ 8.6 %
T.E.M. 03/02/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
+ 20.9 %
+ 10.8 %
+ 3.4 %
- 12.7 %
+ 10.9 %
+ 8.6 %
Netto Inventariswaarde
147.28 €
Nettoactiva Onder beheer
1 696 M €
Op : 31 dec. 2024.
Op : 3 feb. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Credit fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 31 dec. 2024.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Rendement opmerkingen
Het fonds heeft in december zowel absoluut als relatief positief gepresteerd, ondanks een ongunstig marktklimaat voor kredietactiva met een combinatie van stijgende rente en toenemende credit spreads.- Onze aandelenselectie leverde opnieuw een positieve bijdrage aan het resultaat van het fonds, met name de belangrijkste beleggingsthema's, zoals financiële obligaties en de energiesector.- We blijven profiteren van het grote aantal nieuwe emittenten op de primaire kredietmarkt die aantrekkelijke waarderingen bieden.- Tot slot handhaven we onze blootstelling aan het segment van de Collateralized Loan Obligation (CLO), dat gestaag presteert.Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We blijven ons richten op onze kernbeleggingsthema's door middel van een selectie van High Yield obligaties, Energie, Bancaire obligaties en onze CLO-selectie.- Daarnaast handhaven we in deze volatiele omgeving onze marktafdekkingsstrategieën voor ongeveer 20% van het nettovermogen van het fonds, om de portefeuille te beschermen tegen het risico van verdere marktverstoring en tegelijkertijd te focussen op alfa.- Na jaren van lage niveaus als gevolg van overvloedige liquiditeit en lage kapitaalkosten, zouden de wanbetalingspercentages moeten terugkeren naar meer normale niveaus, wat wij zien als een katalysator die echte idiosyncratische kansen zou moeten creëren.J38- Tot slot zouden de hoge carry van de portefeuille (meer dan 6,7%) en de aantrekkelijke kredietwaarderingen de volatiliteit op korte termijn moeten beperken en moeten helpen om rendementen op middellange tot lange termijn te genereren.
Rendementsgrafiek
Op : 3 feb. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 05/02/2025
Carmignac Portfolio Credit Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 dec. 2024.| Europa | 71.7 % |
| Noord-Amerika | 10.0 % |
| Latijns-Amerika | 9.9 % |
| Oost-Europa | 3.3 % |
| Azië | 2.7 % |
| Afrika | 2.3 % |
| Midden-Oosten | 1.9 % |
| Total % of bonds | 101.8 % |
Europa71.7 %
 Frankrijk | 13.2 % |
 Verenigd Koninkrijk | 12.0 % |
 Ierland | 11.1 % |
 Italië | 7.3 % |
 Spanje | 4.4 % |
 Grèce | 4.3 % |
 Oostenrijk | 4.1 % |
 Zwitserland | 2.7 % |
 Nederland | 2.6 % |
| Suède | 2.4 % |
| Norvège | 1.8 % |
 België | 1.8 % |
 Duitsland | 1.6 % |
 Finland | 1.2 % |
 Portugal | 1.2 % |
| Jersey | 0.1 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 31 dec. 2024.Gewijzigde Duur
3.3
Yield to Maturity6.8 %
Gemiddelde Coupon
6.3 %
Aantal obligaties
225
Aantal obligaties303
Gemiddelde rating
BB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Het fonds heeft toegang tot het hele kredietuniversum, waardoor we het potentieel van meerdere liquide kredietinstrumenten over de hele wereld kunnen verkennen, van de meest tot de minst risicovolle, en zo kansen kunnen vinden in verschillende marktomstandigheden.
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving