Obligatiestrategieën
Carmignac Portfolio Flexible Bond
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtWereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631217
Kansen op de wereldwijde obligatiemarkten flexibel benaderen
- Een op overtuigingen gebaseerd fonds met de ambitie om opportuniteiten op de wereldwijde obligatiemarkten te grijpen en het valutarisico systematisch af te dekken.
- Een beleggingsproces op basis van top-down-assetallocatie en bottom-up-implementatie van rente- en kredietstrategieën.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties70.5 %
Andere
29.5 %
Op : 31 dec. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 22.1 %
+ 17.9 %
+ 13.0 %
+ 4.1 %
+ 6.7 %
T.E.M. 17/01/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
- 0.2 %
+ 0.5 %
+ 2.0 %
- 3.0 %
+ 5.4 %
+ 9.7 %
+ 0.1 %
- 7.7 %
+ 5.1 %
+ 5.7 %
Netto Inventariswaarde
1221.00 €
Nettoactiva Onder beheer
1 613 M €
Op : 31 dec. 2024.
Op : 17 jan. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Flexible Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 31 dec. 2024.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Onze strategie leverde een positief absoluut en relatief rendement ten opzichte van de referentie-index in een omgeving met stijgende rente.- In een dergelijke marktconfiguratie droegen onze shortposities aan de lange zijde van de rentecurves van de euro en de VS het beste bij aan het resultaat van het fonds deze maand. - De belangrijkste negatieve bijdrage aan het resultaat van het fonds was onze blootstelling aan opkomende schuld, die te lijden had onder de stijging van de rente. We hebben onze blootstelling aan dit segment licht verhoogd door een nieuwe positie in Argentijnse staatsobligaties in te nemen.- Tot slot hebben we in december onze blootstelling aan kortetermijnrentes in de VS en de euro geleidelijk verhoogd naarmate de rente steeg, waardoor onze aangepaste duration op 1,5 uitkwam.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We blijven opereren in een omgeving van veerkrachtige economische groei dankzij het dure beleid van overheden aan beide zijden van de Atlantische Oceaan.- De portefeuille is gericht op de korte kant van de rendementscurves van de euro en de VS, die potentieel bieden voor waardevermeerdering, terwijl de langere looptijden waarschijnlijk te lijden zullen hebben van een overvloedig aanbod in 2025.- De desinflatiedynamiek lijkt eind 2024 op zijn retour, terwijl de markt ervan uit blijft gaan dat de inflatie terugkeert tot onder de duurzame doelstelling van de centrale banken.- Op basis van deze observaties handhaven we een voorzichtige houding ten aanzien van de rentegevoeligheid van de portefeuille, terwijl we inzetten op een strategie van rentecurveverlenging en een uitgesproken voorkeur voor inflatieproducten.
Rendementsgrafiek
Op : 17 jan. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Op 30/09/2019 is de samenstelling van de referentie-indicator gewijzigd: de herbelegde ICE BofA ML Euro Broad Market Index coupons vervangen de EONCAPL7. De prestaties worden gepresenteerd aan de hand van de kettingmethode. Op 10/03/2021 de naam van het fonds werd gewijzigd van Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 21/01/2025
Carmignac Portfolio Flexible Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 dec. 2024.| Europa | 64.7 % |
| Noord-Amerika | 11.9 % |
| Latijns-Amerika | 10.4 % |
| Oost-Europa | 6.4 % |
| Afrika | 2.9 % |
| Midden-Oosten | 2.8 % |
| Azië | 1.0 % |
| Azië / Pacific | 1.0 % |
| Total % of bonds | 101.0 % |
Europa64.7 %
 Italië | 15.2 % |
 Verenigd Koninkrijk | 7.4 % |
 Frankrijk | 7.0 % |
 Grèce | 6.8 % |
 Ierland | 5.4 % |
 Spanje | 4.3 % |
 Oostenrijk | 2.7 % |
 Nederland | 2.7 % |
 Duitsland | 2.6 % |
| Norvège | 2.6 % |
 Portugal | 1.4 % |
 Zwitserland | 1.4 % |
 België | 1.3 % |
| Suède | 1.1 % |
 San Marino | 1.0 % |
 Finland | 1.0 % |
 Andorra | 0.8 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 31 dec. 2024.Gewijzigde Duur
1.5
Yield to Maturity5.3 %
Gemiddelde Coupon
4.2 %
Aantal obligaties
159
Aantal obligaties203
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Eliezer en ikzelf beheren deze strategie met als doel beleggers een flexibele en gediversifieerde beleggingsoplossing te bieden die belegt in vastrentende markten en tegelijkertijd het valutarisico afdekt.
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Recente analyses
Obligatie strategie • 13 september 2024 • Nederlands
Samenvoeging van 'Flexible Allocation 2024' met 'Flexible Bond' binnen 'Carmignac Portfolio'
2 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving