Obligatiestrategieën

Carmignac Portfolio Flexible Bond

Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs rechtWereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631217
Kansen op de wereldwijde obligatiemarkten flexibel benaderen
  • Een op overtuigingen gebaseerd fonds met de ambitie om opportuniteiten op de wereldwijde obligatiemarkten te grijpen en het valutarisico systematisch af te dekken.
  • Een beleggingsproces op basis van top-down-assetallocatie en bottom-up-implementatie van rente- en kredietstrategieën.
Belangrijke documenten
Monthly Factsheet (Inclusief ESG gegevens)KID
Activaspreiding
Obligaties74.3 %
Andere 25.7 %
Op : 31 jul. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 19.8 %
+ 17.0 %
+ 11.6 %
+ 0.2 %
+ 8.2 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 29/08/2024
Risico-Indicator
2
Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 2.3 %
- 0.2 %
+ 0.5 %
+ 2.0 %
- 3.0 %
+ 5.4 %
+ 9.7 %
+ 0.1 %
- 7.7 %
+ 5.1 %
Netto Inventariswaarde
1197.79 €
Nettoactiva Onder beheer
1 369 M €
Op : 29 aug. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
ObligatiestrategieënCarmignac Portfolio Flexible Bond
ObligatiestrategieënCarmignac Portfolio Flexible Bond
Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631217

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Carmignac Portfolio Flexible Bond fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 31 jul. 2024.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Marktomgeving

  • De Verenigde Staten rapporteerden een robuuste groei van +2,8% in het tweede kwartaal, dankzij een robuuste binnenlandse vraag.- De Amerikaanse arbeidsmarkt vertoonde echter tekenen van een nieuw evenwicht, met een daling van de aanwervingen in de privésector en een stijging van de werkloosheid.- De groei in de eurozone verraste ook positief met +0,3% in het tweede kwartaal, net als de inflatie die versnelde tot +2,5% j-o-j.- In een dergelijke omgeving handhaafden de Europese Centrale Bank en de Amerikaanse Federal Reserve de status quo in hun monetaire beleid, waarbij de laatste een verzoenende houding aannam en de trends op de arbeidsmarkt nauwlettend in de gaten hield.- Tot slot verkrapte de Bank of Japan haar monetaire beleid dit jaar met nog eens 0,15% en kondigde ze een gedetailleerd plan aan om haar balans af te bouwen omdat de inflatie boven de drempel van 2% zweeft.

Rendement opmerkingen

  • Het fonds behaalde in juli een positief resultaat in een levendige markt voor zowel rente als krediet.- Onze carry-strategieën leverden de grootste bijdrage aan het resultaat van het fonds en profiteerden van krappere credit spreads.- Ondanks een veerkrachtige kerninflatie aan beide zijden van de Atlantische Oceaan en solide groeicijfers presteerden onze inflatiegeïndexeerde strategieën negatief.- Gezien de sterk verkrappende waarderingen hebben we winst genomen op de staatsrentes en onze nettoblootstelling aan high-yield krediet verminderd om de portefeuille te beschermen tegen risicoaversiebewegingen.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De normalisering van de arbeidsmarkt aan de andere kant van de Atlantische Oceaan betekent dat een renteverlagingsscenario in de Verenigde Staten eindelijk in het verschiet ligt.- Toch blijft de groei krachtig dankzij de veerkracht van de Amerikaanse consument, terwijl ook de eurozone een veerkrachtigere groei laat zien dan verwacht.- Aan de andere kant zou een terugkeer naar de inflatiedoelstelling een bron van teleurstelling kunnen zijn, gezien de optimistische verwachtingen van de markt, die het behoud van inflatiegeïndexeerde instrumenten in de portefeuille rechtvaardigen.- Tot slot blijven we sterk overtuigd van het vermogen van de korte rente om een outperformance neer te zetten in een omgeving van hoge reële rentes en een heropleving van het risico dat de economie ontspoort.

Rendementsgrafiek

Op : 29 aug. 2024.
Bekijk gedetailleerde prestaties
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Op 30/09/2019 is de samenstelling van de referentie-indicator gewijzigd: de herbelegde ICE BofA ML Euro Broad Market Index coupons vervangen de EONCAPL7. De prestaties worden gepresenteerd aan de hand van de kettingmethode. Op 10/03/2021 de naam van het fonds werd gewijzigd van Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 01/09/2024

Carmignac Portfolio Flexible Bond Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 31 jul. 2024.
Europa66.8 %
Noord-Amerika10.9 %
Latijns-Amerika8.4 %
Oost-Europa6.9 %
Midden-Oosten2.8 %
Afrika2.4 %
Azië1.5 %
Azië / Pacific0.3 %
Total % of bonds100.0 %
Europa66.8 %
itItalië
16.2 %
gbVerenigd Koninkrijk
8.9 %
frFrankrijk
7.6 %
ieIerland
7.1 %
Grèce
6.5 %
esSpanje
4.0 %
Norvège
2.7 %
deDuitsland
2.5 %
atOostenrijk
2.5 %
nlNederland
2.1 %
ptPortugal
1.5 %
chZwitserland
1.2 %
smSan Marino
1.1 %
fiFinland
1.0 %
Suède
1.0 %
adAndorra
0.9 %
Toegang tot de portfolio

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 31 jul. 2024.
Gewijzigde Duur 2.3
Yield to Maturity5.8 %
Gemiddelde Coupon 4.5 %
Aantal obligaties 152
Aantal obligaties196
Gemiddelde rating BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager
Eliezer en ikzelf beheren deze strategie met als doel beleggers een flexibele en gediversifieerde beleggingsoplossing te bieden die belegt in vastrentende markten en tegelijkertijd het valutarisico afdekt.
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds
Bekijk kenmerken en risico's
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.