Alternatieve strategieën
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Europese MarktenMVB-fonds Artikel 8Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627298
Een long/short-benadering van Europese aandelen op basis van sterke overtuigingen
- Een fundamentele bottom-up-benadering voor maximale alfa uit long- en short-posities.
- Uitstekend reactievermogen bij marktschommelingen dankzij het actieve beheer van de aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 81.6 %
+ 71.9 %
+ 42.4 %
+ 18.1 %
+ 12.2 %
T.E.M. 27/02/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
- 7.7 %
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
+ 18.0 %
Netto Inventariswaarde
181.62 €
Nettoactiva Onder beheer
620 M €
Op : 27 feb. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 31 jan. 2025.Rendement opmerkingen
- In januari boekte het fonds een positief resultaat, vooral dankzij de Long portefeuille.- Onze Core Longs waren de drijvende kracht achter onze Long-performance: Meta en Richemont boekten solide resultaten in het vierde kwartaal, Adidas overtrof zijn operationele winstdoelstelling na een sterke omzetstijging in het belangrijke kerstkwartaal en SAP zette zijn groeiverhaal voort. - Ook onze Trading Longs leverden een sterke bijdrage aan het resultaat, waarbij Deutsche Telekom profiteerde van de indrukwekkende resultaten van T-Mobile in het vierde kwartaal en van de 2025-richtsnoeren voor zowel de draadloze toevoegingen als de kasstroom.- Aan de shortkant werden de meeste van onze shorts afgestraft door de sterke marktrally. Onze grootste short-bijdrage was Nvidia, dat we eind vorig jaar waren begonnen te shorten. - Het fonds behaalde een Rendement van +49bps bruto na vergoedingen op maandag 27 januari, de dag van de selloff van Deepseek, dankzij onze Nvidia short en enkele put spreads op indices die we hadden geïmplementeerd om de portefeuille te beschermen tegen een wijdverspreide tech selloff.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De nettoblootstelling van de strategie bleef de hele maand relatief hoog in het bereik van 30-40%, omdat we sterke overtuigingen houden aan de Long kant in Europese bedrijven die wereldwijd uitblinken en profiteren van lokale monopolies.- Dit zijn sectoren zoals luxegoederen, speciale engineering, ERP-software, speciale chemicaliën, medische technologie, lucht- en ruimtevaart en defensie, en classifieds. - Wij zijn van mening dat Europa voor het eerst sinds lange tijd een zeer aantrekkelijk instapmoment biedt, met een risico/rendement dat naar boven is gericht dankzij verschillende factoren die we in onze laatste kwartaalbrief bespreken.- Aan de shortkant vinden we nog steeds veel nieuwe namen in de sectoren industrie en technologie met slechte balansen en verslechterende fundamentals, met krappe marges en winstwaarschuwingen tot gevolg.
Rendementsgrafiek
Op : 27 feb. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 01/03/2025
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 jan. 2025.| Europa EUR | 42.2 % |
| Europa ex-EUR | 11.0 % |
| Overige | 10.2 % |
| Noord-Amerika | 1.7 % |
| Indexderivaten | -13.7 % |
| Derivaten op aandelenkorf | -13.9 % |
| Total % of alternative | 37.4 % |
Europa EUR42.2 %
 Duitsland | 26.9 % |
 Italië | 7.6 % |
 Nederland | 5.8 % |
 Frankrijk | 3.4 % |
 Portugal | 1.1 % |
 Luxemburg | -0.2 % |
 Spanje | -0.6 % |
 Finland | -1.8 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 31 jan. 2025.Netto Aandelenblootstelling37.4 %
Beta+0.4 %
Sortino Ratio+1.9
Aantal Bedrijven in Portefeuille 22
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.0
Wij streven ernaar een portefeuille van long- en shortposities met een hoge overtuiging op te bouwen, gebaseerd op een grondige fundamentele bedrijfsanalyse om de beste kansen in Europa te identificeren.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
Recente analyses
Alternatieve strategie • 11 maart 2024 • Nederlands
Beste ESG Alternative Fund award gaat naar Carmignac
1 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving