Carmignac en uw privacy

Wij gebruiken uw gegevens - die we met cookies en vergelijkbare technologieën verzamelden - om uw ervaring op onze website te verbeteren en om te analyseren hoe u deze gebruikt. Meer informatie vindt u in ons privacybeleid, en u kunt uw toestemming en voorkeuren op elk moment beheren via onze pagina 'Privacybeleid'. Door op 'accepteren' te klikken, geeft u Carmignac toestemming om in overeenstemming met ons privacybeleid cookies en vergelijkbare technologieën te gebruiken. We zien momenteel een stijging in het aantal fraudegevallen die gebruik maken van de naam, het adres en de logo’s van verscheidene ‘beheermaatschappijen’. Beleggers zouden daarom waakzaam moeten zijn indien ze worden gecontacteerd door iemand in naam van Carmignac. Informatie en tips inzake waakzaamheid alsook een lijst van ongeautoriseerde ondernemingen zijn beschikbaar op de website van het FCA (Franse toezichthouder).

Do you accept these cookies?

You can change your preferences at any time by going to the' Cookie settings 'section at the bottom of the page.

Doorgaan zonder te accepteren
Meer informatie
Meer informatie
Wij gebruiken uw gegevens - die we met cookies en vergelijkbare technologieën verzamelden - om uw ervaring op onze website te verbeteren en om te analyseren hoe u deze gebruikt. Meer informatie vindt u in ons privacybeleid, en u kunt uw toestemming en voorkeuren op elk moment beheren via onze pagina 'Privacybeleid'. Door op 'accepteren' te klikken, geeft u Carmignac toestemming om in overeenstemming met ons privacybeleid cookies en vergelijkbare technologieën te gebruiken. We zien momenteel een stijging in het aantal fraudegevallen die gebruik maken van de naam, het adres en de logo’s van verscheidene ‘beheermaatschappijen’. Beleggers zouden daarom waakzaam moeten zijn indien ze worden gecontacteerd door iemand in naam van Carmignac. Informatie en tips inzake waakzaamheid alsook een lijst van ongeautoriseerde ondernemingen zijn beschikbaar op de website van het FCA (Franse toezichthouder).
We respecteren uw privacy
Deze cookies zijn van essentieel belang voor uw gebruik van de website en de functionaliteiten daarop.
Deze cookies worden gebruikt om informatie te verzamelen over de manier waarop bezoekers een website gebruiken, zodat aangepaste functies kunnen worden aangeboden.
Deze cookies worden gebruikt om advertenties aan te bieden die beter aansluiten bij uw interesses
Deze cookies stellen u in staat onze content op sociale media te delen
Doorgaan zonder te accepteren
Alternatieve strategieën

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Europese MarktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten
F EUR AccLU0992627298
Een long/short-benadering van Europese aandelen op basis van sterke overtuigingen
  • Een fundamentele bottom-up-benadering voor maximale alfa uit long- en short-posities.
  • Uitstekend reactievermogen bij marktschommelingen dankzij het actieve beheer van de aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 81.6 %
+ 71.9 %
+ 42.4 %
+ 18.1 %
+ 12.2 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 27/02/2025
Risico-Indicator
3
Rendement per Kalenderjaar 2024
- 7.7 %
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
+ 18.0 %
Netto Inventariswaarde
181.62 €
Nettoactiva Onder beheer
620 M €
Op : 27 feb. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 31 jan. 2025.

Marktomgeving

  • De Stoxx 600 is in de loop van de maand met meer dan 6% gestegen, meer dan twee keer zoveel als de S&P 500, wat door verschillende factoren werd aangedreven. - Op macroniveau begonnen we positieve signalen te zien in de consumentenbestedingen, in combinatie met een afwachtende ECB en een zwakkere euro, waardoor Europese goederen internationaal beter kunnen concurreren.- Ten tweede trapten de banken hun winstcijfers voor het vierde kwartaal af met solide resultaten, wat wijst op een gezond consumenten- en kredietklimaat.- In de VS groeide de economie eind 2024 in een stevig tempo, aangewakkerd door een royale rugwind van de consumentenbestedingen die de nadelen van een staking bij Boeing Co. en veel lagere voorraadinvesteringen meer dan compenseerde.- De laatste week van januari was veelbewogen met Deepseek, een ontwrichtend nieuw Chinees AI-bedrijf dat opkomt met een technologie die gemaakt is tegen een fractie van de kosten en de tijd dan zijn concurrenten in Silicon Valley. - Aandelen van Nvidia, dat een week eerder nog 's werelds meest waardevolle bedrijf was, kelderden die maandag met 17% als onderdeel van een marktuitval die ongeveer $ 1 biljoen aan aandelenwaarde wegvaagde.

Rendement opmerkingen

  • In januari boekte het fonds een positief resultaat, vooral dankzij de Long portefeuille.- Onze Core Longs waren de drijvende kracht achter onze Long-performance: Meta en Richemont boekten solide resultaten in het vierde kwartaal, Adidas overtrof zijn operationele winstdoelstelling na een sterke omzetstijging in het belangrijke kerstkwartaal en SAP zette zijn groeiverhaal voort. - Ook onze Trading Longs leverden een sterke bijdrage aan het resultaat, waarbij Deutsche Telekom profiteerde van de indrukwekkende resultaten van T-Mobile in het vierde kwartaal en van de 2025-richtsnoeren voor zowel de draadloze toevoegingen als de kasstroom.- Aan de shortkant werden de meeste van onze shorts afgestraft door de sterke marktrally. Onze grootste short-bijdrage was Nvidia, dat we eind vorig jaar waren begonnen te shorten. - Het fonds behaalde een Rendement van +49bps bruto na vergoedingen op maandag 27 januari, de dag van de selloff van Deepseek, dankzij onze Nvidia short en enkele put spreads op indices die we hadden geïmplementeerd om de portefeuille te beschermen tegen een wijdverspreide tech selloff.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De nettoblootstelling van de strategie bleef de hele maand relatief hoog in het bereik van 30-40%, omdat we sterke overtuigingen houden aan de Long kant in Europese bedrijven die wereldwijd uitblinken en profiteren van lokale monopolies.- Dit zijn sectoren zoals luxegoederen, speciale engineering, ERP-software, speciale chemicaliën, medische technologie, lucht- en ruimtevaart en defensie, en classifieds. - Wij zijn van mening dat Europa voor het eerst sinds lange tijd een zeer aantrekkelijk instapmoment biedt, met een risico/rendement dat naar boven is gericht dankzij verschillende factoren die we in onze laatste kwartaalbrief bespreken.- Aan de shortkant vinden we nog steeds veel nieuwe namen in de sectoren industrie en technologie met slechte balansen en verslechterende fundamentals, met krappe marges en winstwaarschuwingen tot gevolg.

Rendementsgrafiek

Op : 27 feb. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 01/03/2025

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 31 jan. 2025.
Europa EUR42.2 %
Europa ex-EUR11.0 %
Overige10.2 %
Noord-Amerika1.7 %
Indexderivaten-13.7 %
Derivaten op aandelenkorf-13.9 %
Total % of alternative37.4 %
Europa EUR42.2 %
deDuitsland
26.9 %
itItalië
7.6 %
nlNederland
5.8 %
frFrankrijk
3.4 %
ptPortugal
1.1 %
Luxemburg
-0.2 %
esSpanje
-0.6 %
fiFinland
-1.8 %

Belangrijke cijfers

Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 31 jan. 2025.
Netto Aandelenblootstelling37.4 %
Beta+0.4 %
Sortino Ratio+1.9
Aantal Bedrijven in Portefeuille 22

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.0
Wij streven ernaar een portefeuille van long- en shortposities met een hoge overtuiging op te bouwen, gebaseerd op een grondige fundamentele bedrijfsanalyse om de beste kansen in Europa te identificeren.
[Management Team] [Author] Heininger Malte

Malte Heininger

Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Alternatieve strategie11 maart 2024Nederlands

Beste ESG Alternative Fund award gaat naar Carmignac

1 minuten leestijd
Meer informatie
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.