Skip to mainSkip to footer
Gediversifieerde strategieën

Carmignac Portfolio Patrimoine

Wereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627611
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
  • Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
  • Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
Belangrijke documenten
Monthly Factsheet (Inclusief ESG gegevens)KID
Activaspreiding
Aandelen44.5 %
Obligaties38.3 %
Andere 17.2 %
Op : 28 feb. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 35.1 %
+ 9.7 %
+ 23.2 %
+ 10.1 %
+ 3.8 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 28/03/2025
Risico-Indicator
3
Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.3 %
+ 4.4 %
+ 0.5 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
+ 7.6 %
Netto Inventariswaarde
135.08 €
Nettoactiva Onder beheer
1 411 M €
Op : 28 mrt. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Gediversifieerde strategieënCarmignac Portfolio Patrimoine
Gediversifieerde strategieënCarmignac Portfolio Patrimoine
Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627611

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 28 feb. 2025.
Fondsbeheerteam
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Marktomgeving

  • Deze maand is het Amerikaanse exceptionalisme geërodeerd.- De onzekerheid over het beleid van Trump 2.0 heeft zwaar gewogen op het moreel van Amerikaanse consumenten en bedrijven en heeft de angst voor economische groei opnieuw doen oplaaien.- Zorgen over stagflatie en een algemeen gebrek aan duidelijkheid hebben geleid tot een daling van Amerikaanse aandelen, terwijl het enthousiasme voor AI blijft afnemen.- Door het gebrek aan zichtbaarheid in de Verenigde Staten hebben beleggers hun aandacht verlegd naar andere delen van de wereld waar de waarderingen laag blijven.- Europese aandelen hebben een opwaartse trend vastgehouden ondanks de protectionistische dreigementen van Trump.- Het positieve momentum van Chinese technologieaandelen heeft de outperformance van opkomende markten gestimuleerd.- Op de obligatiemarkten noteerden alle belangrijke segmenten positieve rendementen voor de maand, aangezien de daling van de Amerikaanse rente gevolgen had voor andere marktsegmenten.- Tot slot heeft de zwakte van de dollar de schuld van opkomende markten ondersteund.

Rendement opmerkingen

  • In deze context liet het fonds een negatief Rendement optekenen.- De selectie van aandelen, met naam in de technologiesector, was de belangrijkste oorzaak van deze underperformance.- Aanhoudende zorgen over tarieven en de duurzaamheid van de winsten voor aandelen die zich richten op kunstmatige intelligentie, zoals TSMC en Synopsys, drukten op onze resultaten.- Onze strategieën voor diversificatie, waaronder opties op indices, de Europese auto- en chemiesector, opkomende banken en de VIX, presteerden minder goed dan verwacht.- Daarentegen was onze positionering in Amerikaanse en opkomende rentetarieven en kredieten gunstig en compenseerde gedeeltelijk de daling in aandelen.- Tot slot had onze blootstelling aan de yen en Latijns-Amerikaanse valuta's (MXN, BRL) ook een positief effect.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De markt heeft de groeivooruitzichten in de Verenigde Staten neerwaarts bijgesteld als gevolg van de bedreigingen van de regering-Trump.- Gezien de aanhoudende onzekerheid over de ontwikkeling van het Amerikaanse fiscale en tarifaire beleid en de gevolgen daarvan voor de inflatie en de groei, blijven we onze portfolio diversifiëren.- In plaats van onze aandelenblootstelling te verminderen, die rond 40% blijft, geven we de voorkeur aan geografische en sectorale diversificatie en de aankoop van bescherming via opties.- De prestaties van obligaties laten zien dat ze opnieuw kunnen dienen als diversificatie tegen de aandelenmarkten, met name in de Verenigde Staten. Daarom hebben we onze aangepaste duration ten opzichte van de Amerikaanse rente verhoogd.- In Europa zijn we van mening dat de consensus nog steeds te pessimistisch is. Daarom geven wij de voorkeur aan de euro boven de dollar, handhaven wij een negatieve modified duration op de eurozone en hebben wij onze blootstelling aan aandelen van het continent opnieuw verhoogd.

Rendementsgrafiek

Op : 28 mrt. 2025.
Bekijk gedetailleerde prestaties
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 31/03/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Activaspreiding

Op : 28 feb. 2025.
Aandelen44.5 %
Obligaties38.3 %
Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten13.4 %
Monetair3.8 %
Details bekijken
Om de weekweergave te openen
Registreer voor ProSpace
Toegang tot de portfolio

Belangrijke cijfers

Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 28 feb. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 44.5 %
Netto Aandelenblootstelling41.5 %
Active Share84.1 %
Gewijzigde duur1.2
Yield to Maturity4.8 %
Gemiddelde rating BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Patrimoniale strategie • 9 januari 2025 • Nederlands

Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders

Meer informatie
Patrimoniale strategie • 3 december 2024 • Nederlands

Carmignac Patrimoine viert zijn 35 jaar

1 minuten leestijd
Meer informatie
Patrimoniale strategie • 8 oktober 2024 • Nederlands

Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders

4 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk kenmerken en risico's
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.