Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 305.5 %
+ 10.8 %
+ 6.9 %
+ 5.6 %
+ 5.1 %
Van 26/01/1989
T.E.M. 03/02/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.1 %
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.8 %
+ 4.1 %
+ 5.3 %
Netto Inventariswaarde
1888.82 €
Nettoactiva Onder beheer
4 809 M €
Op : 31 dec. 2024.
Op : 3 feb. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
December werd gekenmerkt door een normalisering van de renteomgeving, met Duitse en Amerikaanse lange rentes die stegen met respectievelijk 28 bp en 40 bp.- Beleggers herzagen hun renteverlagingen voor 2025 na de vergadering van de Amerikaanse Federal Reserve, die ondanks een verlaging van haar belangrijkste rentevoet met -25 bp een havikistische toon aansloeg.- De Europese Centrale Bank verlaagde ook haar depositorente met -25 bp naar 3,0%, maar bleef voorzichtig over haar toekomstige acties.- Aan de overkant van de Atlantische Oceaan blijft de activiteit levendig, zowel wat betreft de werkgelegenheids- als de inflatiecijfers, waarbij de kerncomponent stabiel blijft op 3,3% over het hele jaar. De inflatie in de eurozone is gestegen van +2,0% naar +2,3%, terwijl de kerninflatie verankerd blijft op +2,7% jaar-op-jaar.- Opgemerkt moet worden dat het inflatoire momentum ook is toegenomen in Brazilië en Japan, wat de Braziliaanse centrale bank ertoe heeft aangezet haar belangrijkste rentetarief met één punt te verhogen naar 12,25%.
Rendement opmerkingen
Het fonds liet een positief resultaat zien en presteerde over de periode beter dan zijn referentie-indicator.- In een omgeving die werd gekenmerkt door een algemene stijging van de rente, hielpen onze shortposities op de Duitse en Franse rente om de impact ervan te beperken.- Daarnaast profiteerde de portefeuille van zijn credit carry strategieën, met een positieve bijdrage van onze obligaties uit de financiële sector en afdekkingen gericht op het verminderen van onze blootstelling aan het meest risicovolle deel van de markt.- Tot slot blijft de portefeuille profiteren van onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten en, deze maand in mindere mate, van onze selectie van Collateralized Loan Obligations (CLO's).
Vooruitzichten en investeringsstrategie
De relatieve veerkracht van de economie, waarbij de consumptie robuust blijft, vooral in de dienstensector, en de inflatie geleidelijk blijft dalen, zou de ECB en, in mindere mate, de Amerikaanse Federal Reserve in staat moeten stellen om hun monetaire versoepeling geleidelijk voort te zetten.- Gezien de politieke en geopolitieke risico's en de steeds hogere waarderingen op sommige markten, handhaaft de portefeuille echter een evenwichtige positionering met een aangepaste duration die over de hele periode rond de 1,5 schommelde:- Aan de ene kant een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating en CLO's, die een aantrekkelijke bron van carry bieden en een lage bèta in verhouding tot de marktvolatiliteit.- Anderzijds een shortpositie op de Duitse rente, zij het verminderd aan het einde van de periode, nu de markt rekening houdt met een optimistische renteverlagingscyclus tegen de achtergrond van grote emissies op de primaire markt aan het begin van het jaar en onzekerheid over het nieuwe beleid dat in de Verenigde Staten wordt gevoerd. - We handhaven ook bescherming op de kredietmarkt (iTraxx Xover), waar de markten op krappe niveaus handelen in een onzekere geopolitieke omgeving.- Tot slot hebben we een deel van de portefeuille toegewezen aan geldmarktinstrumenten, die een aantrekkelijke bron van carry vertegenwoordigen met een beperkt risico.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Unsupported browserWe've noticed that your browser is no longer supported. To ensure optimal performance and security while using our website, we recommend updating your browser or other relevant software. Thank you for your understanding!
Marktomgeving