Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 25.7 %
+ 16.1 %
+ 13.4 %
- 4.1 %
+ 8.1 %
Van 18/06/2012
T.E.M. 29/08/2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 8.8 %
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
Netto Inventariswaarde
114.33 €
Nettoactiva Onder beheer
6 250 M €
Op : 31 jul. 2024.
Op : 29 aug. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
In de VS maakt de economie langzaam de weg vrij voor een zachte landing, met een afname van de werkgelegenheid en de detailhandelsverkopen in de loop van de maand. Tegelijkertijd bleef de inflatie dalen. In Europa verraste de groei met +0,3% in het tweede kwartaal, terwijl de inflatie licht aantrok.- Zoals verwacht liet de FED de korte rente ongewijzigd tijdens de vergadering in juli. De combinatie van een minder dynamische banengroei en een lagere inflatie biedt de Fed echter de mogelijkheid om de rente in september te verlagen.- De Bank of Japan verhoogde de rente voor het eerst in 15 jaar en onthulde een gedetailleerd plan om de massale aankoop van obligaties af te remmen, waarmee een nieuwe stap werd gezet in de richting van normalisatie.- In juli kwam de politieke volatiliteit uit de VS. Trump overleefde een moordaanslag, Biden beëindigde zijn kandidatuur voor 2024 en de nominatie van Harris versterkte de positie van de Democraten in de peilingen, wat duidt op streng betwiste verkiezingen. - De aandelenmarkt onderging deze maand een aanzienlijke rotatie, waarbij small cap en waardeaandelen het goed deden en beter presteerden dan mega cap en groeiaandelen. - De rente is in de loop van de maand zowel in Europa als in de VS aanzienlijk gedaald, terwijl de rentecurve steiler wordt. Op de kredietmarkt presteerden investment grade (IG) obligaties beter dan high yield obligaties.
Rendement opmerkingen
Het Rendement van het Fonds bleef in de loop van de maand vrijwel gelijk en presteerde minder goed dan zijn referentie-indicator.- Onze aandelenselectie had te lijden onder de marktrotatie en vormde de grootste belemmering voor het resultaat. - De opname van goudmijnaandelen, samen met Bancaire obligaties en Industrie, verzachtte echter gedeeltelijk de daling van onze op groei gerichte aandelen.- De versteiling van de rentecurve was positief voor het fonds, ook al konden we door onze lage modified duration niet optimaal profiteren van de scherpe daling van de rente.- Het Rendement werd negatief beïnvloed door de blootstelling aan valuta's, voornamelijk door de volatiliteit van de dollar en ondanks het herstel van de yen tegen het einde van de maand.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
De normalisering van de arbeidsmarkt in de VS betekent dat een renteverlagingsscenario eindelijk in zicht is.- De Amerikaanse groei vertraagt, maar wij zien liever een zachte landing dan een recessie.- In dit scenario is onze blootstelling aan risicovolle activa geëvolueerd dankzij onze opties, maar ze blijft in het midden van ons bereik.- We blijven voorzichtig wat betreft de duration omdat de markten een groot aantal renteverlagingen verwachten en we steilere rentecurves blijven verwachten.- Een terugkeer naar de inflatiedoelstelling zou een bron van teleurstelling kunnen zijn, gezien de optimistische verwachtingen van de markt die het aanhouden van inflatiegerelateerde instrumenten in de portefeuille rechtvaardigen.
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 jul. 2024.
Gewicht Aandelenbeleggingen
40.1 %
Netto Aandelenblootstelling35.2 %
Active Share84.8 %
Gewijzigde duur1.2
Yield to Maturity5.7 %
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Unsupported browserWe've noticed that your browser is no longer supported. To ensure optimal performance and security while using our website, we recommend updating your browser or other relevant software. Thank you for your understanding!
Marktomgeving