Aandelenstrategieën
Carmignac Portfolio Emergents
Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs rechtOpkomende marktenMVB-fonds Artikel 9Deelnemingsrechten
LU0992626480
Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
- Een geconcentreerde en overtuigende portefeuille die streeft naar het genereren van hoge alfa in het gediversifieerde universum van opkomende markten.
- Een Fonds dat zich richt op het selecteren van bedrijven van hoge kwaliteit die aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn bieden, met gezonde financiële cijfers en duurzame winstgevendheid.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen92.5 %
Andere
7.5 %
Op : 31 okt. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 78.8 %
+ 65.8 %
+ 35.2 %
- 7.2 %
+ 7.5 %
T.E.M. 19 nov. 2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 6.4 %
+ 3.9 %
+ 1.7 %
+ 19.8 %
- 18.2 %
+ 25.5 %
+ 44.9 %
- 10.3 %
- 14.3 %
+ 9.8 %
Netto Inventariswaarde
178.82 €
Nettoactiva Onder beheer
399 M €
Op : 31 okt. 2024.
Op : 19 nov. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Emergents fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 31 okt. 2024.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Haiyan-Li-Labbe.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In deze context liet het fonds een negatief resultaat zien, dat een afspiegeling was van zijn referentie-indicator. - Onze posities in India en Taiwan toonden veerkracht en versterkten het resultaat van het fonds. Onze beleggingen in Mexico, Korea (met name Samsung) en China werden echter afgestraft. De Chinese markten waren de hele maand volatiel en daalden toen opiniepeilingen de voorsprong van Trump in de swing states aangaven.- TSMC leverde de grootste bijdrage aan ons resultaat, met bemoedigende resultaten en aanhoudende groei dankzij de sterke vraag naar AI-gerelateerde chipinkomsten.- De grootste verliezer in deze periode was Samsung Electronics, dat een uitgebreid reorganisatieplan aankondigde om zijn positie in de geheugenchipsector te versterken.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Hoewel we de komende maanden constructief blijven over de opkomende markten, denken we dat de Amerikaanse verkiezingen, en in het bijzonder een mogelijke overwinning van D. Trump, een bron van volatiliteit kunnen zijn voor de opkomende markten, en in het bijzonder voor China.- Daarom geven we er in de aanloop naar de grote onvoorspelbare gebeurtenis van de Amerikaanse verkiezingen de voorkeur aan om een over het algemeen voorzichtige positionering aan te houden, met een gematigde allocatie aan China en een evenwichtige blootstelling, waarbij kwaliteitsaandelen met een hoge zichtbaarheid (Asian Tech, India) worden gecompenseerd door bedrijven in minder aantrekkelijke markten, maar waarvan de waarderingen duidelijk aantrekkelijk zijn, vooral wanneer het ondernemingsbestuur ons vertrouwen geeft (China, Brazilië).- Na de sterke opleving van de Chinese markten en in afwachting van de aankondiging van de fiscale stimuleringsmaatregelen hebben we winst genomen op onze Chinese aandelen die te sterk reageerden op de aankondigingen, zoals vastgoedportaal Beike en HK Exchange.- We handhaven niettemin een selectieve blootstelling aan de Chinese markt (23% van het fonds), met een lichte onderweging ten opzichte van onze indicator (27%), die bestaat uit bedrijven met aantrekkelijke waarderingen ondanks hun goede fundamentals, en die aanzienlijke plannen hebben om terug te keren naar de aandeelhouders.- Daarentegen hebben we onze Indiase (Nexus) en Braziliaanse (Equiatorial) aandelen, die de laatste tijd zwak zijn en waarvan de waarderingen aantrekkelijk zijn, verhoogd.- We hebben ook onze belangrijkste geografische beleggingen verminderd om de portefeuille in te dekken tegen de geopolitieke risico's van de Amerikaanse verkiezingen. Het fonds is dus vooral gericht op aandelenselectie, waarbij de financiële gezondheid en de waardering van bedrijven onze belangrijkste overwegingen zijn bij de opbouw van onze portefeuille, zoals blijkt uit onze top tien van participaties, die bestaat uit bedrijven waarvoor we een groot vertrouwen hebben in de waardering.
Rendementsgrafiek
Op : 19 nov. 2024.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 21/11/2024
Carmignac Portfolio Emergents Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 okt. 2024.| Azië | 79.0 % |
| Latijns-Amerika | 19.7 % |
| Oost-Europa | 1.3 % |
| Totaal % Aandelen | 100.0 % |
Azië79.0 %
 China | 22.4 % |
 India | 21.3 % |
 Taiwan | 13.9 % |
 Zuid-Korea | 13.8 % |
 Hong Kong | 3.1 % |
 Maleisië | 2.6 % |
 Singapore | 1.9 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 31 okt. 2024.Gewicht Aandelenbeleggingen
92.5 %
Netto Aandelenblootstelling92.5 %
Aantal Emittenten Aandelen
36
Active Share83.1 %
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Recente analyses
Opkomende aandelen • 20 februari 2023 • Nederlands
Fondsbeheerders van Carmignac bekroond voor uitstekende prestaties
1 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving