Deelnemingsrechten
LU1623762769
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties90.6 %
Andere
9.4 %
Op : 28 feb. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 16.2 %
-
+ 6.5 %
+ 4.5 %
+ 4.5 %
T.E.M. 06/03/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
- 0.2 %
- 3.2 %
+ 8.8 %
+ 5.6 %
+ 0.5 %
- 3.7 %
+ 3.9 %
+ 2.1 %
Netto Inventariswaarde
116.30 €
Nettoactiva Onder beheer
679 M €
Op : 28 feb. 2025.
Op : 6 mrt. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 28 feb. 2025.Fondsbeheerteam
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Over de hele maand behaalde het fonds een positief Rendement, iets onder dat van zijn referentie-indicator.- Wat de rente betreft, hebben onze lange Amerikaanse rente, onze inflatiestrategieën en onze korte Japanse rente de belangrijkste bijdragen geleverd gedurende de maand. Daarnaast had onze blootstelling aan bepaalde schuldpapieren van opkomende markten, met name die van bepaalde Oost-Europese landen, een positief effect.- Onze kredietblootstelling leverde een positieve bijdrage, vooral dankzij onze blootstelling aan financiële instellingen, de energiesector en onze selectie van opkomende landen in harde valuta. Onze posities in Argentijnse schulden en de beschermingsmaatregelen die we hebben genomen om onze blootstelling aan deze markt te verminderen, hadden daarentegen een negatieve impact.- Op het valutavlak ten slotte hebben we geprofiteerd van onze blootstelling aan bepaalde valuta's van opkomende markten, zoals de Chileense peso, onze selectie van Oost-Europese en Centraal-Aziatische valuta's (Poolse zloty, Hongaarse forint en Kazachstaanse tenge) en onze long posities op de Japanse yen. Omgekeerd werd de portfolio beïnvloed door de blootstelling aan de Amerikaanse dollar, het Britse pond en de Chinese yuan.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context van veerkrachtige wereldwijde groei en geleidelijk afnemende inflatie verwachten we dat de belangrijkste centrale banken in ontwikkelde en opkomende markten hun monetaire verruiming geleidelijk zullen voortzetten. Daarom houden we de modified duration op een relatief hoog niveau.- Wat de rente betreft, geven we de voorkeur aan de reële rente in de Verenigde Staten, waar de economische gegevens van de afgelopen maand wezen op een vertraging. We richten ons ook op centrale banken die achterlopen op de cyclus, zoals het Verenigd Koninkrijk, maar ook op bepaalde opkomende markten, zoals Brazilië, dat ook profiteert van hoge reële rentes, en bepaalde Oost-Europese landen die beïnvloed zullen worden door een mogelijke staakt-het-vuren in Oekraïne. We zijn ook short voor de Japanse rente, waar de inflatie begint aan te slaan, en voor Europa, in een context van hoge defensie-uitgaven.- Voor kredieten handhaven we ons positieve maar voorzichtige standpunt vanwege de hoge waarderingen en houden we een aanzienlijk niveau van afdekking op de iTraxx Xover aan om de portfolio te beschermen tegen het risico van spreadverbreding.- In schuldpapier van opkomende markten blijft onze selectie gediversifieerd en blijven we de voorkeur geven aan speciale situaties in landen waarvan de economie wordt geherstructureerd of een aanzienlijke verbetering laat zien.- Wat valuta's betreft, ten slotte, hebben we nu een gematigde blootstelling aan de Amerikaanse dollar en handhaven we een beperkte blootstelling aan valuta's van opkomende markten. We diversifiëren echter onze blootstelling aan valuta's van minder accommoderende centrale banken nu de FED het monetaire beleid verder normaliseert en China stimuleringsmaatregelen neemt: de Japanse yen, een selectie van Latijns-Amerikaanse valuta's (BRL, MXN, CLP), Oost-Europese en Centraal-Aziatische landen (PLN, KZT) en een shortpositie op de renminbi.
Rendementsgrafiek
Op : 6 mrt. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 09/03/2025
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Activaspreiding
Op : 28 feb. 2025.| Obligaties | 90.6 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 8.9 % |
| Aandelen | 0.5 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 28 feb. 2025.Gewijzigde Duur
6.2
Yield to Maturity5.1 %
Gemiddelde Coupon
4.6 %
Aantal obligaties
98
Aantal obligaties124
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.Fondsbeheerteam
Abdelak Adjriou
Fund Manager
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Recente analyses
Obligatie strategie • 30 januari 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving