Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 98.2 %
+ 9.8 %
+ 6.0 %
+ 3.4 %
+ 7.5 %
Van 31/12/1998
T.E.M. 29/10/2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 1.7 %
+ 1.1 %
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.8 %
+ 4.1 %
Netto Inventariswaarde
1865.68 €
Nettoactiva Onder beheer
4 496 M €
Op : 30 sep. 2024.
Op : 29 okt. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
De Amerikaanse Federal Reserve gaf tijdens haar vergadering in september een meer dovish signaal af dan verwacht en verlaagde haar belangrijkste rentetarief met -0,5%.- De groeicijfers overtroffen niettemin de verwachtingen aan de overkant van de Atlantische Oceaan, zowel wat betreft de werkloosheid, die daalde tot 4,2%, als de veerkracht van de consument, met een versnelling van de detailhandelsverkoop met +0,1%.- De algemene inflatie bleef vertragen tot +2,5% j-o-j door de dalende grondstoffenprijzen, terwijl de kerninflatie stabiel bleef op +3,2%.- Van haar kant verlaagde de Europese Centrale Bank haar belangrijkste rentevoet met -25 bp tegen de achtergrond van teleurstellende economische gegevens, zowel wat betreft de voorlopende indicatoren als de toekomstige groeivooruitzichten van de zone.- Van de andere centrale banken koos de Bank of Japan voor een pauze in haar renteverhogingscyclus, terwijl de Braziliaanse centrale bank haar basisrente met een kwartpunt verhoogde.- Aan het einde van de periode kondigden de Chinese autoriteiten een reeks maatregelen aan om de vertraging van de Chinese economie te beteugelen en het marktsentiment te stimuleren.
Rendement opmerkingen
Het fonds heeft een positief Rendement behaald in lijn met zijn referentie-indicator.- In een omgeving die werd gekenmerkt door een sterke daling van de rentevoeten, was onze voorkeur voor kortetermijnrentevoeten positief, gekenmerkt door een versteiling van de rentecurves.- Daarnaast profiteerde de portefeuille van zijn credit carry-strategieën, met een positieve bijdrage van onze obligaties uit de financiële sector, licht gecompenseerd door onze afdekkingen gericht op het verminderen van onze blootstelling aan het meest risicovolle deel van de markt.- Tot slot blijft de portefeuille profiteren van de goede prestaties van onze selectie van Collateralized Loan Obligations (CLO's) en onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
De relatieve veerkracht van de verschillende economieën, gekenmerkt door een zachte landing voor de Europese en Amerikaanse economie en een geleidelijke terugkeer van de inflatie naar de doelstelling, zou de ECB en de FED in staat moeten stellen om hun renteverlagingscycli voort te zetten.- Gezien de aanwezigheid van politieke en geopolitieke risico's en de steeds krappere waarderingen op sommige markten, handhaaft de portefeuille echter een evenwichtige positionering met een duration die over de hele periode rond 2 is gehouden.- Enerzijds is er een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating en CLO's, die een aantrekkelijke bron van carry bieden en een lage bèta in verhouding tot de marktvolatiliteit.- Anderzijds hebben we een long positie in het korte eind van de Duitse curve, die zou moeten profiteren van een vlucht naar kwaliteit in een ongunstig scenario, maar ook van de renteverlagingscyclus van de centrale banken.- We handhaven ook beschermende posities op de kredietmarkt (iTraxx Xover), waar de markten op krappe niveaus handelen in een geopolitieke context die onzeker blijft.- Tot slot hebben we een allocatie naar geldmarktinstrumenten, die een aantrekkelijke bron van carry vertegenwoordigen met een beperkt risico.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Unsupported browserWe've noticed that your browser is no longer supported. To ensure optimal performance and security while using our website, we recommend updating your browser or other relevant software. Thank you for your understanding!
Marktomgeving