Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 16.5 %
+ 8.3 %
+ 5.2 %
+ 2.2 %
+ 6.5 %
Van 18/06/2012
T.E.M. 29/08/2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 1.7 %
+ 1.1 %
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.7 %
+ 4.1 %
Netto Inventariswaarde
97.53 €
Nettoactiva Onder beheer
4 300 M €
Op : 31 jul. 2024.
Op : 29 aug. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
De Verenigde Staten rapporteerden een robuuste groei van +2,8% in het tweede kwartaal, dankzij een robuuste binnenlandse vraag.- De Amerikaanse arbeidsmarkt vertoonde echter tekenen van een nieuw evenwicht, met een daling van de aanwervingen in de privésector en een stijging van de werkloosheid.- De groei in de eurozone verraste ook positief met +0,3% in het tweede kwartaal, net als de inflatie die versnelde tot +2,5% j-o-j.- In een dergelijke omgeving handhaafden de Europese Centrale Bank en de Amerikaanse Federal Reserve de status quo in hun monetaire beleid, waarbij de laatste een verzoenende houding aannam en de trends op de arbeidsmarkt nauwlettend in de gaten hield.- Tot slot verkrapte de Bank of Japan haar monetaire beleid dit jaar met nog eens 0,15% en kondigde ze een gedetailleerd plan aan om haar balans af te bouwen omdat de inflatie boven de drempel van 2% zweeft.
Rendement opmerkingen
Het fonds heeft een positief resultaat behaald, in lijn met zijn prestatie-indicator.- De portefeuille heeft vooral geprofiteerd van de blootstelling aan krediet, die werd gestimuleerd door de daling van de rente over de periode en, in mindere mate, door de verkleining van de yield spreads. Onze financiële obligaties leverden de grootste bijdrage, terwijl onze beschermende maatregelen om onze blootstelling aan het meest risicovolle deel van de markt te beperken een lichte invloed hadden op het resultaat.- Tot slot blijft de portefeuille profiteren van de goede prestaties van onze selectie van Collateralized Loan Obligations (CLO's) en onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
De veerkracht van de verschillende economieën, gekenmerkt door een zachte landing in Europa dankzij de verbeterende reële inkomens, met een inflatie die geleidelijk terugkeert naar de doelstelling, zou de ECB in staat moeten stellen om haar renteverlagingscyclus geleidelijk voort te zetten.- Gezien de aanwezigheid van zowel politieke als geopolitieke risico's behoudt de portefeuille echter een evenwichtige positionering, met een duration van 2,2 aan het einde van de periode.- Enerzijds een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating en CLO's, die een aantrekkelijke bron van carry vormen, en anderzijds een long positie aan het korte eind van de Duitse curve, die zou moeten profiteren van een vlucht naar kwaliteit in een ongunstig scenario, maar ook van renteverlagingen door de ECB. Deze positie is aan het einde van de periode iets teruggebracht, omdat de markt nu volledig rekening houdt met twee verdere renteverlagingen voor de rest van het jaar.- We houden ook bescherming op de kredietmarkt (iTraxx Xover), omdat de markten op krappe niveaus handelen in een geopolitieke context die onzeker blijft.- Tot slot een allocatie in geldmarktinstrumenten, die een aantrekkelijke bron van carry vertegenwoordigen met een beperkt risico.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Unsupported browserWe've noticed that your browser is no longer supported. To ensure optimal performance and security while using our website, we recommend updating your browser or other relevant software. Thank you for your understanding!
Marktomgeving